黄金交易提醒:黄金头寸突破3年高点!美联储今年再次降息的可能性升至73%。短线或1535

周二(9月24日),现货黄金小幅波动,现报1520.56美元,下跌0.11%。

周一,欧元区制造业采购经理人指数大幅下跌,尤其是德国,该指数跌至41.4,进一步远离50点关口,加剧了市场对欧洲央行宽松预期和全球经济放缓的担忧。

值得注意的是,在欧元大幅走软的影响下,对冲基金已经流入美元和黄金。

短期市场将聚焦美联储政策的方向和美国经济数据的表现,这将直接影响美元和黄金未来走势的背离。

此外,黄金交易所交易基金持有量连续两个交易日增加逾10吨,使目前的黄金交易所交易基金持有量超过900吨,创下三年新高。短期黄金持有量大幅增加,表明市场避险情绪大幅反弹。因此,短期黄金持有量预计将小幅上升,重点是8月11日1535.11美元的高点。

我担心英国最高法院将于北京时间周二17:30裁决英国首相约翰逊8月28日暂停议会的决定是否非法。

欧洲制造业正处于全面衰退,美元和黄金同时上涨。人们注意到未来和未来之间的分歧。周一,金价触及两周高点1526.89美元,原因是欧元区发布的一系列疲弱制造业数据加剧了市场对全球经济放缓的担忧。

除了法国制造业采购经理人指数低于预期之外,德国制造业也创下了自2009年9月金融危机以来的最差表现。具体数据显示,9月份德国马克特制造业采购经理人指数的初始值实际为41.4,预期为44.0,此前为43.5。

德国制造业进一步下滑,9月份陷入萎缩。马克特经济学家菲尔史密斯(PhilSmith)表示,德国采购经理人指数(PMI)数据显示出另一个惨淡的表现。综合产出指数创下2012年10月以来的新低,并进一步萎缩。根据目前的发展趋势,经济可能要到2019年底才会有任何增长。

9月,欧元区马克特制造业的初始采购经理人指数实际上为45.60,预期为47.3,此前为47,为2012年10月以来的最低水平。Markit经济学家克里斯·威廉姆斯(ChrisWilliamson)表示,随着制造业显示出向服务业进一步下行的迹象,欧元区经济接近停滞。

与此同时,克里斯·威廉姆斯(ChrisWilliamson)表示,数据显示,第三季度国内生产总值增速可能只有0.1%,随着本季度末经济势头将继续减弱。商品生产行业的表现变得更加糟糕,出现了2012年以来最大的下降趋势。然而,一个令人担忧的趋势是,疲软蔓延至服务业,服务业增速已降至2014年以来的最低水平。

周一晚间,欧洲央行行长德拉基斯(Delacquis)在讲话中表示,欧洲央行需要高度宽松的政策立场,这增强了市场对欧洲央行进一步宽松的预期,并进一步支撑了金价。

值得注意的是,周一,当欧洲制造业采购经理人指数全面衰退时,随着欧元大幅走软,黄金和美元一起上涨。其中,美元汇率创下9月12日以来的新高。随着美国近期经济数据的改善,周一,马克特制造业采购经理人指数的初始值上升至51.0,服务业采购经理人指数的初始值上升至50.9。因此,美元仍然是G10货币中最强势的货币,导致对冲基金大量流入美元和黄金。

然而,随着美国经济进一步疲软的迹象和美元的压力,对冲基金预计将进一步流入黄金。

预计到今年年底,黄金价格将进一步升至1600英镑,但不太可能达到创纪录高点。市场参与者警告称,目前的市场不确定性将继续支撑金价,因此到2019年底空将进一步上涨,但预计不会达到创纪录高点。

StateStreetGlobalAdvisors首席黄金策略师乔治·米林-斯坦利(GeorgeIlling-Stanley)在接受采访时表示,尽管美联储已经表示,今年和明年将维持当前水平的利率,但市场仍在为今年和2020年初的另一次降息定价。

他补充称,市场对宽松货币政策的预期将继续支撑金价。

与此同时,斯坦利表示,不仅美国利率将推高金价,全球范围内,全球债券收益率的下降也将继续支撑金价。

目前,全球市场上所有负收益率债券的估值约为17万亿美元。

斯坦利表示,这是一个令人担忧的数字,但更令人担忧的是,直到去年10月,全球负收益率债券的规模只有6万亿美元。

在不到一年的时间里,负收益率债券的数量几乎增加了两倍。

这对许多人来说是非常令人不安的。

米勒-斯坦利补充道,负债券收益率的上升表明,市场的不确定性开始演变成明显的投资者焦虑。

他表示,这种环境将继续支撑金价。

当前国际贸易形势的不确定性是引起市场担忧的关键因素之一。

因此,追踪市场风险偏好的周一恐慌指数一度触及9月10日16点的高点。

与此同时,全球债券收益率继续下降。

以美国债务为例。在10年期美国国债收益率之后

然而,斯坦利警告称,目前市场上的黄金价格似乎过高。一些投资者甚至呼吁今年年底黄金价格达到创纪录的2000美元。

然而,考虑到今年年初以来黄金已经上涨了20%,一些投资者对黄金的预期实际上太高了。预计今年年底黄金价格将升至1,600美元,在进一步上涨之前,市场将进一步整合。

年底一次降息的概率已经上升到50%,随着美联储在9月份利率决议上显示出越来越明显的差异,市场将继续关注美联储(fed)最近的声明。

从几名美联储官员周一发表的声明判断,纽约联储主席威廉姆斯(Williams)没有详细阐述利率前景,只是提到了近期向市场提供流动性的问题。

圣路易斯联储主席布拉德(Brad)继续强调进一步降息的必要性,并表示,上下颠倒的收益率曲线表明美联储的利率应该更低。

在另一个事件中,旧金山联储主席戴利承认,美联储宽松的政策仅“部分”抵消了拖累经济的各种因素。

然而,她没有表示是否会支持进一步降息,以更充分地抵消不利因素。

然而,旧金山联储同时发布的研究报告显示,市场对利率降至零的预期已经上升,短期利率在三年内降至零下限的概率约为四分之一。

分析师认为,美联储将不得不根据市场预期做出适当调整。

事实上,最近的盖洛普民意测验显示,美国人越来越担心经济衰退,并为可能的衰退做好了准备。

49%的受访者认为美国经济将在未来12个月陷入衰退,而2007年10月,也就是金融危机前两个月的一项民意调查显示,只有40%的受访者有同样的感受。

随着市场对衰退的担忧进一步加剧,美联储可能不得不采取进一步措施降低利率。

FedWatch工具显示,市场对今年内进一步降息的预期已升至72.6%,对再次降息的预期已升至50%以上。如果今年美国经济衰退的担忧加剧,进一步降息的预期将进一步提高,美联储也将不得不做出改变。

欧盟英国退出欧盟谈判代表担心英国在英国退出欧盟的进展,称很难找到打破英国退出欧盟僵局的方法,因为英国首相约翰逊要求取消爱尔兰边境保障条款是不可接受的。

约翰逊周一告诉欧洲理事会主席图斯克,如果要达成英国退出欧盟协议,欧盟需要采取行动并表现出灵活性。

英国政府发言人表示,两位领导人已同意在未来几周保持联系。

据欧盟消息人士称,伦敦尚未就北爱尔兰和爱尔兰之间的边界问题拿出一个体面的替代方案,以确保欧盟单一市场和关税同盟的完整性,因此不太可能取得突破。

英国最高法院将于北京时间周二17:30裁决英国首相约翰逊8月28日暂停议会的决定是否非法。

如果最高法院的11名法官裁定暂停议会是非法的,约翰逊可能会被迫召回议会——这将极大地阻止他的“硬休假”计划。政府的批评者也要求约翰逊辞职,如果法官认定他在申请议会休会时涉嫌误导女王。

因此,日本的国内需求应该得到关注。

由于英国退出欧盟的不确定性,英镑计价黄金创下9月6日以来的新高。

黄金交易所交易基金头寸在两个交易日内增加了25吨,刷新了3年高点。根据9月24日黄金交易所交易基金(gold ETF)的数据,截至9月23日,黄金交易所交易基金-SPDRGoldTrust的黄金头寸为908.52吨,较前一交易日上涨14.37吨。

黄金交易所交易基金头寸连续两个交易日增加逾10吨,超过900吨,为三年高点。

短期内黄金持有量大幅增加,表明市场避险情绪反弹。如果国际贸易形势的不确定性和全球经济衰退的风险在不久的将来增加,预计将进一步推动避险资金继续流入黄金。

因此,在短期内,黄金仍有小幅上涨的可能性。

未来展望:德国9月份IFO商业繁荣指数:16:00;英国最高法院裁定英国首相约翰逊暂停议会的合法性:17: 30。

(3)英国9月18: 00中央银行工业订单差额(4)美国7月21:00 FHFA房价指数月利率(5)美国9月22: 00咨询消费者信心指数(6)欧洲央行副行长金多斯发表讲话。

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